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Macroeconomics
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Nominal Interest, Real Interest, and the Fisher Equation
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11. Unemployment and Inflation / Nominal Interest, Real Interest, and the Fisher Equation / Problema 5
Problema 5
If you have \$1,000 in savings with a nominal interest rate of 3% and inflation is 1%, what is the real change in purchasing power after one year?
A
\$40 increase
B
\$10 increase
C
\$20 increase
D
\$30 increase
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