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Macroeconomics
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7. Externalities
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Problema 9
What is a key difference between corrective taxes and pollution permits?
A
Corrective taxes eliminate pollution, while permits increase pollution.
B
Corrective taxes are less effective than permits in reducing pollution.
C
Corrective taxes set a price for pollution, while permits set a quantity limit.
D
Corrective taxes are voluntary, while permits are mandatory.
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