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Macroeconomics
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Import Quotas and VERs
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9. International Trade / Import Quotas and VERs / Problema 6
Problema 6
How does a Voluntary Export Restraint (VER) operate similarly to an import quota?
A
A VER is a tax on exports, similar to a tariff.
B
A VER is a subsidy for exporters, similar to a domestic subsidy.
C
A VER is a self-imposed export limit by the exporting country, similar to an import quota.
D
A VER is a ban on exports, similar to an embargo.
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