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Microeconomics Final - Parte 1 di 3!
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9. International Trade / Import Quotas and VERs / Problema 4
Problema 4
A country imposes an import quota on a good. How does this compare to imposing a tariff on the same good in terms of domestic price changes?
A
An import quota decreases the domestic price, while a tariff increases it.
B
Both decrease the domestic price, but a tariff generates government revenue.
C
An import quota increases the domestic price, while a tariff has no effect.
D
Both increase the domestic price, but a tariff generates government revenue.
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