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Microeconomics
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Price Elasticity of Supply
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4. Elasticity / Price Elasticity of Supply / Problema 2
Problema 2
In a market, the price of a commodity increases by 25% and the quantity supplied increases by 10%. What is the elasticity of supply and is it elastic or inelastic?
A
2.5, Elastic
B
0.8, Inelastic
C
1.0, Unit Elastic
D
0.4, Inelastic
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